Экономика / Политика / Общество 20-ноя, 05:579 14 956 235

На состоявшемся семинаре Степан Демура отвечал на многочисленные вопросы, касающиеся мировой экономики, попутно объясняя присутствующим причинно-следственные связи, которые неизбежно возникают на финансовых рынках.

В этой беседе не только затрагивались вопросы макроэкономики, но и в целом давалась оценка той ситуации, в которой оказалась Россия в XXI веке.

- Россия – обычная сырьевая колония!

За потери, вызванные преступной внешней политикой «мудрого руководства», снова заплатит российский народ».

Страна с 1% мирового ВВП вдруг решила посягнуть на мировой порядок

Экономический спад в мире только начинается, а в России наступает кризис по всем

В начале встречи аналитик предложил сравнить общую экономическую ситуацию в мире с внутренней российской: «Экономический спад в мире только начинается.

В настоящий момент все финансовые рынки в эйфории, а у нас уже жуткий кризис по всем фронтам. А что будет, когда начнется реальное экономическое замедление на мировых рынках?» То, что оно обязательно начнется, эксперт объяснил на примерах, прежде всего, упомянув Китай.

Степан Демура особо подчеркнул, что банковская система Поднебесной находится на первом месте в мире по активам, тогда как ровно треть этих активов можно назвать проблемными.

«В Европе банковская система также трещит по швам», – говорит аналитик, в качестве подтверждения приводя ситуацию с обеспечением итальянских облигаций: «Все говорит о том, что у Европейского Центробанка нет средств на поддержание ликвидности этих облигаций».

Эксперт также сообщил свежие новости из американского конгресса, где, по его информации, началось рассмотрение законопроекта о докапитализации пенсионных фондов:

«Тем самым конгрессмены признали фактическое банкротство своих негосударственных пенсионных фондов, что является очередным очевидным признаком скорого начала глубокого кризиса. Поэтому считайте, что в 2008-2009 годах нам показали рекламный ролик того, что будет происходить с мировой экономикой. А кино – оно будет в самое ближайшее время…»

На замечание одного из слушателей, что Россия имеет ресурсы для того, чтобы самостоятельно справиться с проблемами, финансовый эксперт призвал мыслить более глобально: «Россия давно превратилась в сырьевую колонию, где просто добывается сырье.

Мы экспортируем газ и нефть, получая за это американскую валюту, но на нее же закупаем на Западе – в метрополии – все, что необходимо нашей стране».

Обращаясь к аудитории, Степан Демура напомнил о том, что 4 из 5 долларов внутреннего российского спроса удовлетворяется за счет импорта: «Мы поддерживаем экономики государств-метрополий, а наше собственное руководство является ничем иным, как колониальной администрацией».

Эксперт резко подвел черту сказанному и призвал слушателей не обманываться: «Все разговоры о том, что Россия – самая богатая в мире страна, а наши недра хотят забрать враги, бессмысленны. Поймите, эти недра нам давно не принадлежат».

Далее аналитик посоветовал взглянуть на пример Индии, где легко обнаружить абсолютное сходство ситуации: «Дети членов администрации этой колонии учатся в метрополиях. Вся их недвижимость – в метрополиях, а сама страна используется исключительно для заработка.

При этом история показывает, что такой режим может существовать вечно.

Руководители метрополий говорят: работайте, добывайте сырье в своих жутких условиях, свободно загрязняйте почву, воздух у себя в колонии, делайте что хотите, но при этом соблюдайте написанные нами международные нормы и правила.

Но в случае российской колониальной администрации кому-то захотелось величия и грандиозности: началось с зимней олимпиады в субтропиках, а закончилось Крымом.

Страна с 1% мирового ВВП вдруг решила посягнуть на мировой порядок. Проблема в том, что наказать провинившуюся метрополию оказалось не так легко, так как она при всем этом начала размахивать ядерной дубинкой.

Что ж, не хотите по-хорошему, не хотите соблюдать правила, получите санкции – то, что медленно, но неизбежно принудит к порядку».

Среди ответов Степана Демуры на вопросы слушателей прозвучало еще одно объяснение надвигающегося экономического коллапса: «У нашей элиты слишком большие аппетиты не только в геополитике.

А поскольку на международной арене из-за санкций они отрезаны от финансовых потоков, искать деньги им придется внутри страны. Мы уже познакомились с Платоном, увидели некоторые другие новые налоги.

Думаю, что за этим обязательно последует рост стоимости газа, бензина, электричества и т. п. для внутреннего потребления.

Все закончится привычным образом: за потери, вызванные преступной внешней политикой «мудрого руководства», снова заплатит российский народ» .

Известный российский трейдер, а также финансовый аналитик и комментатор Степан Демура в интервью, данном изданию Бизнес Газета, ситуацию с новыми, беспрецедентно жесткими санкциями, наложенными Соединёнными Штатами на Россию, а также сделал неутешительный прогноз относительно будущего рубля, курс которого, по отношению к доллару скоро может вырасти до 120 рублей.

Санкции нанесут экономике России жестокий удар

В своем комментарии, Демура рисует безрадостные перспективы российской экономики в свете новых американских станций: как известно, многие в России питают надежды на то, что они, как и прежние, будут иметь лишь ограниченный эффект. Демура спешит развеять эти надежды. По его словам, новый пакет санкций серьезным образом усиливают американские позиции по отношению к России, которая, и без того, в значительной степени, уже после 2104 года была отрезана от мировых финансовых рынков. Новые санкции доводит это ситуацию до логического конца, поэтому, после того как Трамп подпишет эти санкции, «в чём никто не сомневается» — это, сначала убьет рубль: инвесторы больше не смогут играть в кэрри трейд с российскими суверенными обязательствами и корпоративными бумагами, «тем самым российский финансовый рынок эти санкции просто уничтожат», — говорит Демура. Во-вторых, у российской казны начнутся серьёзные проблемы из-за снижения газовых и нефтяных доходов. Эксперт повторяет, что новые санкции - это очень серьезно, смеяться над ними могут только очень неумные и не дальновидные люди. И, что самое плохое, санкционный режим в отношении России установлен всерьёз и надолго — ни один из президентов не сам Трамп, ни какой-либо следующий президент, согласно утвержденному тексту нового закона не имеет права без согласования с законодательной властью, своим решением отменить или изменить антироссийские санкции. «Они теперь стали частью американского законодательства, санкции после этого может отменить только конгресс». Кроме того, в конечном итоге, дело может дойти до того что Запад вообще откажет давать России в долг, что очень сильно ударит по рублю, особенно с учетом предстоящих выплат по долгам Газпрома Роснефти и других госкорпораций. По словам эксперта, в нормальной ситуации долги рефинансируются — то есть, чтобы выплатить старые долги берутся новые кредиты. В случае, если на западе вообще решат отказаться от кредитования заемщиков из России то, чтобы выплачивать долги придется отдавать валютные резервы, что как вы понимаете очень сильно ударит по рублю.
Что касается последствий для российской экономики в целом, то они будут действительно разрушительными. Из-за недостатка средств в бюджете России уже возникли проблемы с финансированием госпроектов, доступ к передовым технологиям будет еще более затруднен. Можно ожидать корпоративных дефолтов. У наших «любимых» олигархов и без того пассивы превышают активы, а новые санкции лишь усугубляют эту ситуацию. Демура также прокомментировал и официальные статистические данные и отчеты правительства и Центробанка, согласно которым, макроэкономическая ситуация в стране выглядит достаточно стабильно. По его словам, все подобные прогнозы мало чего стоят. Обычно все происходит с точностью наоборот, говорит Демура, и продолжает: «если власти уверяют вас что всё хорошо — значит ждите очередного финансово-экономического краха». По словам Демуры этот крах действительно не за горами, и первой жертвой этого краха станет рубль. Причём, к антироссийским санкциям, как это ни странно, предстоящий крах рубля не имеет прямого отношения: рубль обвалиться в ближайшей перспективе сама по себе. Прежде всего это обусловлено текущим положением на мировых финансовых рынках, главным образом на рынках долгов развивающихся стран, с которых наблюдается бегство инвесторов, которое скоро может принять панический характер. «Стоит ожидать скорого начала падения рынков и Бегство из рискованных активов, которым относятся облигации развивающихся стран, включая Россию и их компании. В свое время спекулянты входили в эти активы с огромным «плечом»(покупка ценных бумаг на заемные средства брокеров - прим. ред.), — говорит известный трейдер.
Однако вскоре стоит ожидать того, что сыграет принцип толпы, когда несколько крупных игроков броситься скидывать рублевые активы, посчитав что риски уже слишком велики, остальные поспешат последовать этому примеру, и буду спасаться в долларе.

Демура прогнозирует обвал курса рубля уже в ближайшие недели

Обрушение рубля начнётся уже в этом августе, уверен Демура, который не согласен с мнением большинства . Степан Демура уверен, что стоит ожидать цифры в 97 и 125 руб. за доллар . Это может произойти, как до конца текущего года, так и в начале следующего. Причём, ситуация на валютном рынке никак не будет связана с президентскими выборами так как повлиять на неё власти России просто не в состоянии. У правительства отсутствуют свободные средства, а финансовый рынок в России, полностью находится во власти западных денег, когда речь идёт о долговом и валютном рынке. При этом пресловутая «подушка безопасности», или российские золотовалютные резервы, которые как известно превышают 412 млрд долларов не могут спасти рубль от крушения. Так как, на самом деле, резервный фонд России потрачен уже практически полностью, а фонд будущих поколений почти наполовину . Потому, что средства этого фонда были «непонятно куда инвестированы». То есть, на самом деле, золотовалютные резервы страны не такие уж и большие. Особенно в сравнении совокупным внешним долгом государственным и корпоративным. По словам Демуры, всё, что сегодня находится в наличии у ЦБ не будет достаточно даже для выплаты большей части российских долгов — ЦБ обладает ликвидными резервами существенно меньшими, чем внешний долг. «На стабильность рубля элементарно нет денег», — резюмирует Демура, продолжая, что в этом и заключается истинная причина введение пресловутого плавающего курса. Рубль в любой момент может рухнуть в два раза.

Европа Кремлю не поможет

Степан Демура уверен, в том, что надежды России на сопротивление Евросоюза американским санкциям, беспочвенны. По мнению аналитика, дело в том, что Евросоюз — специально для того, чтобы сократить долю российских нефти и газа на своём рынке уже принял политическое решение, касающиеся диверсификации поставщиков энергоносителей, «за это мы должны сказать большое спасибо Владимиру Путину и его политике». В конечном счёте это приведет к тому, что экспортная выручка российских экспортеров нефти и газа серьёзно сократиться, а это, естественно, приведет к тому, что доходы российского бюджета ещё сильнее сократятся. Не стоит усматривают в желании американцев, какой-то особенный злой умысел. «Как говорится бизнес, ничего личного — они просто хотят с выгодой для себя воспользоваться сложившейся ситуацией», — уверен аналитик.

Поставки сланцевого газа из США — могут разорить Газпром

Степан Демура также высмеял утверждение ряда официальных лиц и экспертов о том, что дескать, американский сжиженный газ, учитывая стоимость его транспортировки до потребителей в Европе, окажется гораздо дороже российского, который, как известно, поступает в Европу по трубопроводу. Известный трейдер, предлагает оставить эти утверждения «на совести» тех экспертов и чиновников, которые делают подобные заявления. Так как, на самом деле, уже сейчас стоимость американского газа, доставленного в Европу танкером и расжиженного (превращенного обратно в газообразное состояние) не превышает 100 долларов США за 1000 кубометров. При этом Газпром не может продавать газ по цене ниже 150 долларов за тысячу кубометров, не работа себе убыток. «Вот и посмотрите, что может быть невыгодного для Европы, в переориентации на сжиженный газ, поставляемый из США или Катара», — иронизирует Демура. Европа никогда не будет возражать против поставок сжиженного газа из США хотя бы потому, что это приводит к снижению цен для потребителей и диверсифицирует рынок, продолжает известный трейдер, и напоминает, что так называемые эксперты еще несколько лет назад «били себя кулаком в грудь» и утверждали, что сланцевая революция в США никогда не станет причиной снижения цены на энергоносители. Более, того Демура подчеркнул, что сланцевая революция в США продолжается. Отмечается рост числа газовых хабов, который предназначены для экспорта сжиженного газа. Кроме того, в Техасе начинается разработка нового очень крупного месторождения сланцевой нефти, о котором сами техасские нефтяники говорят, что они готовы отдавать этот газ бесплатно, при готовности подписать контракты на поставки нефти. Это доказывает то, что природный газ, как энергоноситель в условиях сланцевой революции, становится чрезвычайно дешевым.
Беседуя с журналистами о американских санкциях, Демура также коснулся темы, которая муссируется настоящее время в российских СМИ, относительно того, что США намерены препятствовать сооружению газопровода «Северный поток-2», он усомнился в необходимости сооружение нового газопровода, так как «Северный поток-1» стоит недозагруженный. Он высказал предположение что реальная причина того, что российские власти хотят построить этот газопровод являются коррупционными. «Я думаю — всё дело в подрядах на строительство»,- говорит эксперт. По его мнению, подобного вида подряды являются самыми лакомыми кусками госзаказа, не считая «откатов». Это и объясняет весь ажиотаж вокруг «Северных потоков», «Турецкого потока», или газопровода «Сила Сибири». «Ребята роют землю, — инфраструктура получается дороже золота», — говорит Демура.
Кроме того, эксперт напомнил, что многие европейские компании попадают в непростую ситуацию, после того как Трамп поставит свою подпись под новым санкционным законом. Это поставит под вопрос такие российские проекты, как «Турецкий поток», так как трубы этого газопровода по дну Черного моря должна была прокладывать итальянская компания, которая теперь может попасть под санкции. Но не стоит огорчаться, потому, что — турецкий поток кроме Газпрома никому не нужен, — уверен Демура. Он объясняет это тем, что уже начаты работы по прокладке в Турцию газопровода из Израильского гигантского месторождения «Левиафан», которое находится в Средиземном море. Он будет готов уже в 2018 году. Тем самым Турция превращается в крупнейший хаб по поставкам ближневосточного газа в Евросоюз. Эта ситуация еще сильнее усугубит положение России на европейском рынке.

Материал подготовила Александра Мельник

Известный трейдер о том, почему основные потрясения еще впереди, а олигархи ни в какую не хотят возвращать деньги с Запада

«Трамп все больше переходит к крайне жесткой позиции по отношению к Москве. Он не станет препятствовать дальнейшему ужесточению санкций», — считает Степан Демура. Санкции против Дерипаски и Вексельберга лишь разминка. По мнению эксперта, дальше последуют квотирование нашего нефтегазового экспорта и, главное, запрет западным инвесторам покупать российские долговые бумаги. Именно это и «размажет» рубль.

«ПОКА НЕТ ПРЕСЛОВУТОЙ «АТАКИ НА РУБЛЬ»

— Оказалась ли последняя порция американских санкций, направленных против Олега Дерипаски, Виктора Вексельберга и других крупных российских предпринимателей и чиновников, более разрушительной для нашей экономики и финансовой системы, чем предыдущие конфронтационные шаги Запада?

— Никакого масштабного эффекта от новой порции санкций не последовало. Ну попали две наши крупные компании («РусАл» и «Ренова») и два олигарха, владеющие ими, под раздачу, ничего страшного в масштабах всей российской экономики от этого не произошло. Другое дело, что наши рынки были, как говорят трейдеры, очень сильно перекуплены по отношению к другим развивающимся рынкам. Рубль был достаточно стабильной валютой долгое время, что породило мощнейший carry trade (то есть игру на фондовом и валютном рынках за счет разницы в процентных ставках в разных странах) по российскому госдолгу и корпоративным рублевым облигациям. Рано или поздно все это должно было развернуться в другую сторону. И оно развернулось, причем разворот состоялся именно на тех уровнях, которые давно указывались квалифицированными экспертами: при курсе рубля в 56-57 рублей за доллар. Достижение этого курса — знак для инвесторов, прежде всего иностранных, начинать распродажу рублевых активов, фиксируя прибыль. Так что именно в связи с новыми санкциями ничего такого уж страшного не произошло. Ну стоил доллар 57-58 рублей, стал стоить 62-65 рублей. Это же не 165 рублей за доллар. Катастрофы пока не случилось.

— Получается, санкции лишь повод для задействования чисто рыночных механизмов, которые диктовали ослабление рубля?

— Да, рынок был готов развернуться, и он бы развернулся по любому мало-мальски значимому поводу. Это так называемый эффект бабочки.

— Имеет ли место сейчас масштабный вывод капиталов с российского фондового и особенно долгового рынков?

— Я не вижу существенного вывода спекулятивного капитала с наших рынков. Если брать рынок акций, то там капитализация просто смешная и такие же крайне небольшие объемы торгов. У нас так называемый пограничный фондовый рынок, который очень незначителен на мировом фоне. С него, по сути, и выводить-то особенно нечего. А с рынка облигаций пока что серьезного вывода денег не началось.

— Значит, несмотря на конфликт между Россией и Западом, западные инвесторы все еще верят в то, что на рынке российского долга можно хорошо заработать, и политика им нисколько не мешает?

— Западные капиталы заходили в наши государственные и корпоративные облигации в огромных объемах последние два года после того, как Эльвира Набиуллина (глава ЦБ РФ — прим. ред. ) запредельно подняла ставки. Набиуллина говорит, что сейчас в общем объеме ОФЗ 34 процента принадлежат нерезидентам, а если посмотреть на самые ликвидные выпуски ОФЗ, то там иностранцы контролируют порядка 65-75 процентов бумаг. Аналогичная ситуация и с корпоративным рублевым долгом. Если посмотреть, насколько вырос индекс гособлигаций с начала 2017 года, то даже с переоценкой рубля, которая сейчас произошла, инвесторы находятся в хорошем плюсе в долларах. Даже несмотря на последнее снижение курса рубля, стоп-лоссы (приказ на автоматическую продажу бумаг — прим. ред. ) по российскому долгу у крупных западных инвесторов еще не сработали. Во время паники в начале этой недели инвесторы частично зафиксировали прибыль, но не более того. Никакого лавинообразного выхода из позиций и закрытия carry trade по доллару против рубля пока нет. Это значит, что пока нет пресловутой «атаки на рубль».

— А с самими фигурантами свежего санкционного списка что происходит? Крупнейший расчетный центр Clearstream сообщил, что вскоре прекратит обслуживание сделок по бумагам «РусАла». Это к чему приведет?

— Приведет к полной остановке торгов на Западе как бумагами «РусАла», так и его продукцией, то есть алюминием. Но это же только одна компания. Это не секторальные санкции. Если посмотреть на «РусАл», то, может быть, для нас он кажется большим, а Дерипаска — очень важным, но в масштабах мировой экономики и финансовой системы это песчинка, ничто.

— Крах «РусАла», который мы наблюдаем, — это не повод для иностранцев избавляться ото всех российских активов?

— Если бы западные спекулянты были рациональными людьми в том смысле, как нас учит современная макроэкономика, они бы все распродали в России давно, а после 2014 года к российскому рынку на пушечный выстрел бы не приближались. Но, поскольку инвесторы, как и абсолютное большинство людей вообще, — существа иррациональные, искать логику в их действиях и решениях — дело неблагодарное и бесполезное.

— Что может стать спусковым крючком, который приведет действительно к лавинообразному выводу иностранного капитала из России?

— Им могут стать обвал на мировых рынках и острое желание инвесторов уйти от чрезмерных рисков.

— То есть факторы, не связанные с санкциями?

— Да именно внешние экономические (не политические, как санкции) факторы поддерживали рубль и приводили к его укреплению. И соответственно, именно внешние факторы приведут к его значительному ослаблению. Ни правительство РФ, ни ЦБ ничего с этим поделать не смогут.

— А расширение санкций на новых крупных предпринимателей из России и их компании не приведет к новому финансовому коллапсу в нашей стране?

— Новости (любые) не движут рынками. Движение рынков определяет наше восприятие новостей. Все зависит от того, в какой именно момент попадется под горячую руку американского минфина Роман Абрамович или кто-то еще из наших олигархов. Если рынок на тот момент действительно будет готов падать, он с энтузиазмом ухватится за эту новость и упадет. При этом все будут объяснять: «Это из-за неприятностей Абрамовича или кого-то еще рухнули рынок и рубль». Но если рынок не будет готов падать, то проблемы очередных российских бизнесменов и чиновников будут волновать лишь их самих.

«САНКЦИЯМИ МОГУТ МИХАИЛА ФРИДМАНА С ПЕТРОМ АВЕНОМ, К ПРИМЕРУ, НАКРЫТЬ. ПОЧЕМУ НЕТ?»

— Почему, на ваш взгляд, в санкционном списке оказались именно Дерипаска и Вексельберг, а не тот же Абрамович или Алишер Усманов, которые, наверное, не менее близки к российской власти?

— Здесь, на мой взгляд, есть два фактора. Первый: президент США Дональд Трамп начал реально заботиться о собственном производителе. И начал он как раз со сталелитейной отрасли и с производителей алюминия, поэтому естественным для американцев было первым «убрать» Дерипаску. Акции Alcoa (одного из крупнейших производителей алюминия в мире), между прочим, выросли на санкционных новостях на 5 процентов, потому что именно эта компания займет место «РусАла» на рынке внутри США и на европейском рынке.

Второй очень важный фактор: если вы посмотрите на все разглагольствования аналитиков и экспертов по поводу глупости, смехотворности и непродуманности так называемого кремлевского списка, вышедшего в январе, то увидите теперь, как эти эксперты были не правы. Тогда кто только не издевался, заявляя, что Белый дом просто перепечатал телефонный справочник «Кто есть кто в России». Но, как выяснилось, американцы вовсе не тупые, потому что тот расширенный список, куда вошла едва ли не вся властная и бизнес-элита России, опубликован согласно санкционному закону, принятому конгрессом США. Теперь американские власти имеют право выбора. Они просто берут абсолютно любого человека из этого списка по своему усмотрению и накладывают на него реальные санкции, причем убийственные для бизнеса данного человека.

Почему выбрали именно Вексельберга с Дерипаской? Вексельберг, по моему пониманию, попал под раздачу, что называется, за компанию. Цель этих американских санкций (настоящая, не декларируемая) — смена власти в России. Штатам нужна, как они, кстати, не раз заявляли, сильная, но демократическая и прозападная Россия в качестве союзника на евразийском пространстве против Китая, потому что главный геополитический соперник США — это Китай. А на евразийском пространстве у США нет мощных союзников, которые могли бы хоть как-то в геополитическом, военном и отчасти экономическом плане конкурировать с Китаем. Соответственно, цель — смена режима в нашей стране. Казалось бы, Вексельберг к российской власти при всей его лояльности имеет мало отношения. Американцы вместо него могли выбрать любого крупного российского предпринимателя. Да хотя бы Владимира Евтушенкова, у которого вообще крыши во власти нет, как показала история с «Башнефтью». Виктора Вексельберга выбрали в качестве жертвы буквально наугад. Он просто представляет среднестатистического российского олигарха. Олег Дерипаска с противоположной стороны спектра — он член еще ельцинской «семьи», которая сохраняет влияние и сейчас. Он, скажем так, человек очень непростой. То есть американцы выбрали две противоположности и этим показали всей российской элите, что, каким бы другом Запада ты ни был, над тобой висит дамоклов меч, пока ты не примешь правильное, с точки зрения Вашингтона, политическое решение. Нашим олигархам и другим представителям окружения Владимира Путина говорят: «Каждый из вас может быть следующим».

— Загадывать, конечно, сложно, но тем не менее: кто может быть следующим?

— Скорее всего, будет кто-то неожиданный. Вот, например, санкциями могут Михаила Фридмана с Петром Авеным, к примеру, накрыть. Почему нет? Американцы тем самым поднимут ставки в игре.

— А какие российские компании защищены от попадания в санкционные списки, по крайней мере, в ближайшей перспективе?

— Единственные, кто не может оказаться в этой компании, — это российские производители чего-то уникального, в чем Запад серьезно заинтересован. У нас что есть из уникального? У нас есть, например, титан, который производит «ВСМПО-Ависма». Кроме того, относительно защищены от санкций компании, занимающие со своей продукцией значительную долю мирового рынка. Это прежде всего «Газпром». Его глава Алексей Миллер оказался в свежем санкционном списке, а вот самой компании там нет. Не решаются американцы (по крайне мере пока) арестовывать активы «Газпрома». Такая же история с «Роснефтью».

— На ваш взгляд, американцы так и не решатся атаковать наши крупнейшие компании?

— Тот же «Газпром» занимает огромную долю европейского рынка газа. Под санкции его вводить нельзя, но можно, как и в случае с «Роснефтью», ввести квоту на поставку продукции на Запад этими компаниями. Здесь у Штатов широчайшее поле для маневра.

«НЕРЕЗИДЕНТАМ ПРИДЕТСЯ СРОЧНО ПРОДАВАТЬ ГОСОБЛИГАЦИИ НА 2,5 ТРИЛЛИОНА РУБЛЕЙ»

— Алексей Кудрин сказал, что высокие цены на нефть значительно смягчили негативный эффект от новых американских санкций, в частности удержали курс рубля от более глубокого падения. Вы с этим согласны? И долго ли продержатся такие комфортные для нашей экономики цены на черное золото?

— Я согласен, что цены на нефть смягчают сейчас эффект от санкций, но считаю, что это ненадолго. Цена на уровне 70-72 долларов за баррель по смеси Brent позволяет худо-бедно наполнять российский бюджет. Что касается того, как долго сохранится такая благоприятная ситуация на нефтяном рынке, стоит сказать, что в ближайшие месяц-два цены на нефть падать не собираются. Соответственно, и действия наших властей будут в этот период неадекватны будущим потрясениям. Высокая цена нефти нас всегда расслабляет.

— В США, в конгрессе уже заговорили о возможности ввести против России нефтяное эмбарго — такое же, как действовало в отношении Ирана. Это, на ваш взгляд, реальная угроза? Каким будет сценарий в случае принятия Западом такого радикального решения?

— Эмбарго на поставки нефти и газа сейчас против России ввести нереально, потому что слишком большая доля мирового рынка нефтепродуктов и газа принадлежит нашим компаниям, а вот квотирование нашего нефтегазового экспорта Запад вполне ввести сможет. Что-нибудь вроде программы «Нефть в обмен на продовольствие и лекарства».

— Иными словами, такое квотирование означает насильственное сокращение нашего экспорта?

— Да, именно так.

— Насколько серьезными будут российские потери от такого возможного решения Запада?

— Сейчас добыча нефти и газа в США находится на исторических максимумах. Порезать наполовину наш нефтегазовый экспорт - очень выгодное решение для американских производителей.

— Китай не сможет компенсировать эти потери, увеличив импорт энергоносителей из России?

— У Китая что, экономика бурно растет? Нет, все там замедляется, причем очень сильно. Все это сказки про растущий спрос на нефть и газ со стороны Китая.

— В том же конгрессе США уже подготовлен законопроект, который расширяет действие санкций (таких же, как в отношении «РусАла» и «Реновы») на основные российские госкомпании, включая контролируемые государством банки...

— И не только на компании и банки, но и в целом на российский долг (как внешний, так и внутренний). Его попросту хотят запретить покупать американским, а значит, и всем остальным крупным зарубежным инвесторам.

— Насколько серьезна эта угроза со стороны американцев?

— Я уверен, что такое решение будет в ближайшее время принято.

— Какую сумму западным инвесторам в этом случае придется выводить из России?

— Можно посчитать. Только по внутреннему долгу, оформленному в виде ОФЗ, иностранцы контролируют минимум 34 процента. Объем ОФЗ — 7,2 триллиона рублей. Значит, нерезидентам придется срочно продавать гособлигаций примерно на 2,5 триллиона рублей, менять их на доллары и евро и выводить из страны. Это гигантская сумма.

— Это окажет сильное давление на курс рубля?

— Американский запрет покупать российский долг просто «размажет» рубль. Уровень в 126 рублей за доллар будет при таком сценарии достигнут очень быстро. Через месяц-полтора после запрета покупать российские гособлигации доллар будет стоить 250 рублей.

— Трамп не поможет? Он ведь, как кажется, не спешит окончательно ссориться с Россией, да и американский минфин заявляет, что против эмбарго на покупку российского долга. Может, президент США наложит вето на такой законопроект?

— Трамп очень прагматичный политик и бизнесмен. Он уже убедился, что его российские оппоненты отступать не намерены, поэтому Трамп все больше переходит к крайне жесткой позиции по отношению к Москве. Он не станет препятствовать дальнейшему ужесточению санкций.

— В России защиту от санкций видят в возвращении вывезенных в свое время на Запад капиталов наших олигархов, да и средних предпринимателей. Уже даже о каких-то внутренних офшорах на балтийских и дальневосточных островах заговорили. А некоторые эксперты уверяют, что процесс репатриации капиталов уже вовсю идет. Вы верите в возвращение «сбежавших» денег в Россию?

— Я никаких признаков возвращения капиталов не вижу и в перспективы этих начинаний не верю. Это уже третья или четвертая попытка вернуть капиталы в Россию, все предыдущие закончились пшиком.

— А вообще для общества, власти и бизнеса России возможно более-менее комфортное существование в международной изоляции?

— Самоизоляция никогда не срабатывала в положительную сторону ни для одной страны. Что же касается даже такой, казалось бы, простой вещи, как возвращение личных капиталов наших олигархов, которым вроде бы неуютно стало на Западе, то крайне трудно будет найти настолько неадекватных людей, которые начнут что-то реально возвращать. Как только у кого-то в России вдруг оказывается некий свободный капитал на руках, тут же появляется куча условных полковников, которые быстренько этот капитал отбирают. Наши олигархи деньги-то на Запад вывозили не потому, что они такие непатриотичные. Они просто прагматики и понимают, где мы с вами живем.

— Но ведь у того же Дерипаски или Вексельберга деньги, хранимые на Западе, сейчас просто отберут?

— Не отберут, а для начала заморозят. Но там капиталы даже попавших под санкции олигархов все равно лучше защищены, чем в России. Дерипаска и прочие потерпевшие наймут лучших юристов и будут долго судиться, оспаривая заморозку своих активов. И все это время (а процессы, скорее всего, растянутся на годы) их деньги будут в полной сохранности. Их просто нельзя будет обналичить и на что-то потратить по своему усмотрению. У наших крупных бизнесменов при этом остается шанс получить свои деньги обратно в какой-то перспективе. Они могут и судебные процессы даже против американского минфина выиграть. Это ведь не Басманный суд. В России же для любого бизнесмена крайне велика вероятность потерять свои деньги безвозвратно, иногда и вместе со свободой.

https://www.сайт/2016-11-08/finansist_stepan_demura_skoro___kollaps_mirovoy_i_rossiyskoy_ekonomiki_kak_vyzhit

«Бандиты и контрабандисты – вот на кого нужно учиться»

Финансист Степан Демура: скоро - коллапс мировой и российской экономики, как выжить?

cdn.net

Степан Демура, известный финансовый аналитик, инженер, трейдер, преподаватель и консультант, ответил на вопросы читателей и редакции сайт.

«Нет никаких шансов, все шансы мы профукали»

Степан Геннадьевич, начнем с глобального. Экспортная российская экономика зависит от состояния мировой. Алармисты полагают, что мировая экономика «держится на ниточке» и скоро «сорвется в штопор». Оптимисты убеждены, что Америка, основной потребительский рынок мира, выходит из рецессии (сейчас рост на уровне 1-1,5%), а стабильный экономический рост в Китае, Индии на уровне 7-7,5% и в других странах Юго-Восточной Азии способен вытянуть всю мировую экономику. Следовательно, вырастет и спрос на энергетику, в том числе российскую. Каково ваше мнение на сей счет?

Во-первых, не алармисты, а реалисты. А во-вторых, пустое жонглирование цифрами особого смысла не имеет. Что касается ВВП, то это специфический продукт: он может выходить с погрешностью плюс-минус 2,5%. Показатель ВВП можно использовать для оценки трендов: если ВВП увеличивается так, что выходит за зону погрешности, тогда есть рост. Китайский ВВП вообще смешной феномен, потому что у них в конце 2009 года были поразительные результаты: тогда потребление электроэнергии падало на 25%, а ВВП рос на 8%. Или выясняется, что в какой-нибудь провинции уровень производства завышался в 4 раза. При этом нужно подчеркнуть, что и наш Росстат мало чем отличается от того же Китайского статистического агентства. Так что к этим цифрам нужно относиться с большой долей скепсиса.

Что касается потребления в мире, то оно фактически держится на честном слове. Потому что все правительственные инвестиционные программы, которые принимались и в Китае, и в Японии, и в США, и в Европе - они до реального сектора не дошли, по той простой причине, что кредитовать практически некого. Все компании - и средние, и крупные - и так закредитованы. То, что мы наблюдаем сегодня, шаткое равновесие. Та экономика, которая существовала до 2008 года, базировалась на банковских мультипликаторах, сегодня система готова к фазовому переходу, который выразится прежде всего в коллапсе банковской системы из-за всеобщего экономического загнивания. Что вызовет продолжение рецессии, которая началась в 2006 году, можно только гадать. Это может быть и банкротство Deutche Bank или какого-то из двух крупнейших швейцарских банков (UBS и Credit Suisse - ред.), и любые другие факторы.

straitstimes.com

- Но ведь правительства пытаются сопротивляться этому тренду?

Да, например, китайское правительство предпринимает попытку накачать ликвидностью собственную экономику в попытке поддержать внутреннее потребление, на которое оно так рассчитывало. Для этого они до каких-то диких высот надувают пузырь недвижимости, пузырь на рынке автомобилей - кредитными льготами и налоговыми вычетами на маленькие машины, это видно по динамике продаж. Но это временное явление, которое должно вот-вот закончиться.

В октябре Китай, Саудовская Аравия, центробанки других стран устроили распродажу американских долговых обязательств. Каковы причины, что происходит?

Это не какие-то там закулисные игры, это вынужденные продажи. Просто у них нет валюты. В прошлом году Китай продал американских облигаций на более чем 500 млрд долларов. Я помню, нас пугали Китаем, продающим американские облигации, но рынок этого даже не заметил.

- Что ждет в результате перехода к новой фазе нашу страну? У нас есть какие-то шансы?

Нет никаких шансов. Все шансы, какие были, мы очень удачно, извините за слово, профукали.

bump.ru

Но в октябре на инвестиционном форуме «Россия вперед!» Путин успокоил, что «мы добились устойчивой макроэкономической ситуации». В то же время Минэкономразвития направило в Минфин долгосрочный прогноз социально-экономического развития до 2035 года: экономика в предстоящие 20 лет будет расти крайне медленно - в среднем на 2% в год. Это как понимать?

Что касается заявлений Путина, то, послушайте, зачем обращать внимание на подобные заявления? Они не несут никакой смысловой нагрузки. Вспомните, что министр Улюкаев находит уже 24-е дно российской экономики. Как у нас чиновники говорят? Темпы падения стабилизировались! А на самом деле последние данные по реальным доходам населения показывают, что темпы падения ускоряются и они уже побили уровень 1999 года: в сентябре падение реальных доходов населения, согласно Росстату, составило 6,1% в месяц.

Что касается прогноза Минэкономразвития, то он означает медленную деградацию экономики, в конце которой мы достигнем той самой «абсолютной стабильности», которая может быть только на кладбище. Но я считаю, что у нас не будет ни медленной деградации, ни медленного роста. У нас будет просто коллапс. Этот коллапс много лет создавался рукотворно: наша экономика на 100% коррелирует с ценой энергоносителей.

Но, во-первых, к концу 2018 года США и Катар введут в эксплуатацию мощности по производству сжиженного газа на 180 млрд кубов в год. Как вы думаете, куда пойдет этот газ? В Европу. И станет тупо вытеснять оттуда российский газ. Все сказки про то, что сжиженный газ сильно дорогой, не имеют под собой реальных оснований. Посмотрите на стоимость сжиженного газа в американских хабах, посмотрите на цену доставки, и вы поймете, что «Газпрому» придется жить где-то на 80-90 долларов за тысячу кубов, а для него это нереально. Во-вторых, сейчас в Штатах ветровая и солнечная энергия стала дешевле той, что получают из газа и мазута. И потребление нефти и газа в отраслях, которые непосредственно не связаны с нефтехимией, будет снижаться.

Отсюда следует сразу несколько выводов. Все разговоры о «подъеме с колен» не имеют никакого отношения к реальности, во всем виновата презренная нефть. Следовательно, и за «жирные» годы следует благодарить совсем не того, сами знаете кого. Если у кого-то возникнет желание на свой «Форд», купленный в кредит, повесить наклейку «Обама-чмо», подумайте, кому вы обязаны своим кредитом. А обязаны вы тому самому Обаме и иже с ним. Потому что цена на нефть определяется исключительно монетарной политикой ФРС и ряда других западных центральных банков. А наше правительство к этому не имеет вообще никакого отношения.

«Если вы посмотрите, какой урон был причинен банковской системе за последнее время, сколько капиталов было выведено из страны, то ужаснетесь. Вопрос Центробанку: вы вообще выполняете свои функции или просто в доле?» (на фото - председатель Центробанка Эльвира Набиуллина)РИА Новости/Сергей Кузнецов

Далее, по сравнению с серединой «нулевых» обязательства и расходы правительства России выросли в разы, а поступления от продажи нефти и газа остались на том же уровне. Поэтому наш замечательный Минфин и пересматривает бюджет каждый квартал, и все расходы бюджета безбожно режутся, за исключением некоторых статей, связанных с обороной Отчизны. Этот процесс будет продолжаться по той причине, что Минфин, Центробанк и так далее наступили на классические грабли, на которые в свое время наступил Кудрин. Он решил увеличить поступления налогов за счет их увеличения, но произошло все наоборот.

В макроэкономике есть «кривая Лаффера», которая отображает связь между налоговой нагрузкой на бизнес и ростом экономики. Так вот, наше правительство уже давно попало в налоговую ловушку: если у вас начинает снижаться налогооблагаемая база, то вы увеличиваете налоговую нагрузку, но, согласно этой кривой, есть некий рубеж, после которой экономика неизбежно начинает сокращаться.

«Малого и среднего бизнеса вообще не будет, останутся ошметки»

Рассчитывать на резкий рост нефтяных цен не приходится. Госрезервы не вечны, считается, что их при нынешних темпах использования хватит не более чем на два года. Значит, от повышения налогов, сборов, тарифов не откажутся. Недавняя новость: Минтранс предложил брать плату за пересечение границы на транспорте. Еще один недавний пример - разговоры о введении налога на банковские депозиты. К каким еще подобным «новациям» государства следует приготовиться?

В налоге на депозиты ничего экстраординарного нет. Я думаю, все новации еще впереди. Например, налог на жизнь: хотите жить дольше 40 лет - платите 500 тыс. рублей, хотите дольше 50 - платите миллион.

- Ну, это из сферы фантастики и шуток…

Почему это? Вполне реально. Народу скажут: казна пуста, мы окружены врагами, нужны деньги на оборону. Массированная обработка по телевизору - и люди через какое-то время примут это как должное. Не вижу ничего смешного. По крайней мере, это не смешнее тех налогов, которые сегодня придумывает и внедряет наше дорогое правительство.

w.turksib.com

- Ваш прогноз: насколько сильным, болезненным будет налоговый удар по бизнесу и населению?

Даже если сырьевые цены будут расти, это не сильно поможет: у нас падают физические объемы экспорта и газа, и нефти. Скорее всего, врубят печатный станок и начнут повышать стоимость денег. И тогда бизнес окажется в ситуации, когда заемные средства неприлично дороги, а потребительский спрос неприлично сокращается. Поэтому малого и среднего бизнеса просто вообще не будет. Ошметки какие-нибудь останутся, но все это не в счет.

Другой вариант поправки бюджета, который рассматривает правительство, увеличение госдолга. В то же время, по информации МИД, США дали сигнал по линии МВФ блокировать поддержку России. Можем ли мы, таким образом, рассчитывать на внешние заимствования?

Нет, наша страна отрезана от внешних рынков капитала уже второй год. Это результат тех самых санкций, которые Путин и его окружение называют «смешными». Что им теперь остается делать? Снова строить пирамиду ГКО.

- Но она же в конце концов рухнет.

Конечно, рухнет. Во-первых, будут сокращаться налоговые поступления, потому что вместе с заимствованиями режим будет увеличивать налоги. А, во-вторых, когда государство заимствует на рынке капитала, оно лишает доступа к этим рынкам частные компании.

В 1998 году падение пирамиды ГКО привело к коллапсу банковской системы. Как показал октябрьский опрос фонда «Общественное мнение», сегодня только 43% соотечественников имеют банковские вклады и лишь 30% считают это выгодным способом размещения средств. Насколько он безопасен? В каком стоянии находится наша банковская система?

После того, как лег ВЭБ, наверное, этот вопрос вообще можно не задавать. А основная проблема в том, что у нас есть такой замечательный орган, как Центральный Банк. Если вы посмотрите, какой урон был причинен банковской системе за последнее время, сколько капиталов было выведено из страны, то ужаснетесь. Сумма, близкая к 900 млрд рублей. Вопрос: вы вообще выполняете свои функции или просто в доле?

«Все новации еще впереди. Например, налог на жизнь: хотите жить дольше 40 лет - платите 500 тыс. рублей, хотите дольше пятидесяти — платите миллион»shadr.tv

- Считается, что банковской системе можно доверять, пока не отменили систему возмещения вкладов.

Попробуйте. А где гарантии, что вам не скажут: «извините»? Вам могут сказать: по нашим данным, на вашем счету было не полтора миллиона, а тридцать тысяч. Потом позвонят и предложат: мы вернем вам остаток за 50% от суммы.

- Разве такое возможно?

Это уже происходит, направо и налево, только с юридическими лицами. Вполне может происходить и с физическими.

У нас могут устроить все что угодно. Но при этом надо помнить, что в законе о Центральном Банке есть 29-я статья, в которой сказано, что рубль обеспечен активами Центрального Банка. А в активах Центрального Банка в основном доллары, но если вы внимательно почитаете все эти законопроекты, то почему-то хотят запретить хождение «презренного доллара», а все остальные валюты как бы «кошерные». Наверное, это просто вбросы. Запускают «утку» и смотрят на общественное мнение.

«Посмотрите, что происходит на Донбассе, нас ждет что-то похожее»

- Разве власть не понимает, к чему ведут ее действия (или бездействие) и чем для нее это обернется?

Вы делаете большую ошибку, когда полагаете, что власть что-то понимает. Смотрели кино «Кин-дза-дза»? Там один из главных героев произнес эпохальную для России фразу: «Правительство на другой планете живет, родной!» У нынешней властной группировки нет ни единой экономической политики, какой-то стратегии, мы видим просто метания из стороны в сторону.

- И все же как это отразится в политической сфере?

Никак не отразится. У нас нет общественного класса, который способен на какие-то политические изменения.

i1.lt

Но ведь у многих в России закрепились определенные стандарты потребления. Неужели в результате коллапса они никак не отреагируют?

Думаю, что никак. Им все равно придется отказаться то того, как жили раньше, и смириться.

- Не пострадает и то, чем так дорожит наш президент - его рейтинг?

Думаю, он им не особо дорожит.

- Отсюда и возникновение Росгвардии: она надежнее рейтинга?

Я вам так скажу: Нацгвардия создана Путиным не для подавления недовольства людей, а чтобы бороться с другими «гвардиями», которые есть у любой олигархической структуры.

- Как вы относитесь к предположениям, что Путин уйдет в следующем году?

Вряд ли. Ему это невыгодно. Такие люди просто так не уходят. К тому же он там не сам по себе. Это целая группа людей, которую мы знаем как «питерских». Для них Путин - вопрос жизни и смерти. В стране полный экономический провал, но есть вера в вождя, в стабильность, в миф о западных врагах и так далее. Если не будет Путина, вся эта мифология испарится и придется кому-то отвечать за полный провал.

- То есть Путин будет у руля до последнего удара сердца?

Конечно, другого выхода для него и его окружения из сложившийся ситуации нет. Найти преемника Путину, такого же, как он, невозможно. Более того, на своем посту он очень многим удобен. Вспомните, откуда взялся Путин, кто его назначал и продвигал. Между «ельцинскими» и «путинскими» особой разницы нет. Но первые стараются быть в тени, а вторые полностью себя подставляют. Путин связал все чаяния народа со своей фигурой. И если наступит полный «крындец», то именно на него все можно будет свалить. А остальные выйдут сухими из воды и скажут: «А мы же говорили» или «А мы не при делах».

РИА Новости/Алексей Никольский

- Что станут делать активные граждане, которые потеряют бизнес и рабочие места?

Выйдут на большую дорогу, как это у нас обычно и бывает. Посмотрите, что происходит на Донбассе. Вот и нас ждет что-то похожее.

- А простой люд что будет делать?

А простому люду многие губернаторы уже объяснили, что нужно заготавливать ягоды и грибы.

- Тем более что снова продлили заморозку накопительной части пенсии?

Так это, по сути, настоящий дефолт государства по своим обязательствам. И население тихо все это съело. А вы говорите, что кто-то будет протестовать. Да никто не будет. У них отбирают пенсии, у них отбирают деньги, а они молчат.

Но история показывает, что наш народ не так пассивен, как вы видите. Вспомним Февральскую и Октябрьскую революции, противостояние с ГКЧП в 1991 году, даже в советское время была забастовка в Новочеркасске.

Главный вопрос любой революции - вопрос о собственности на средства производства. В 1917-м Россия была феодальной страной в окружении стран, где были демократия и либерализм. Разумеется, Россия по сравнению с ними была неконкурентоспособной. При этом во главе нее стоял совершенно безграмотный управленец. В результате возникла революционная ситуация (надо подчеркнуть, что ее всегда создают сами режимы и правительства), и в феврале 1917 года произошла буржуазно-демократическая революция, которая ответила на вопрос о собственности на средства производства.

А в октябре того же года произошла никакая не революция, а контрреволюция, которая привела к возрождению феодализма. И в этом феодализме мы продолжаем жить до сих пор. Ничего особенного не поменялось даже с приходом Ельцина, а тем более Путина. Мы как жили в феодальной стране, так и продолжаем, вопрос о средствах производства, о частной собственности остался нерешенным. Если у вас есть бизнес, и он приглянулся силовику, вы своего бизнеса, скорее всего, лишитесь. Если у вас шикарная квартира, и она пришлась по вкусу какому-нибудь прокурору, у вас ее как-нибудь отнимут. Ни о какой собственности на средства производства, незыблемости частной собственности и речи не идет.

РИА новости/Сергей Пятаков

В плане экономики мы снова следуем так называемой «модели меркантилизма», которая была характерна для европейских стран в XVI-XVII веках, затем на смену ей пришел либерализм и капитализм. Политически мы снова посредственное феодальное государство. Снова рядом с нами развитые страны, которые уже давным-давно ушли от такой модели. Разумеется, наша система снова абсолютно неконкурентоспособна, ни экономически, ни политически. А менять эту ситуацию некому. Потому что тот класс или группа населения, которая заинтересована в решении вопроса о собственности и средствах производства, голосуют ногами, то есть уезжают из страны туда, где комфортнее. Они не готовы оставаться и бороться здесь. Поэтому Россия будет прозябать в плачевном состоянии сколь угодно долго.

И все-таки замечу, что даже Советский Союз рухнул. При том что тогда экономический, идеологический, какой угодно контроль был гораздо жестче, анекдоты про партию и КГБ боялись рассказывать вслух, только шепотом. А сейчас пиши в соцсетях почти что хочешь.

Сейчас контроль нисколько не слабее, чем в Советском Союзе, спецслужбы так же смотрят в оба, как и раньше. А идеология вторична. Те самые социальные сети позволяют составлять досье на каждого человека и «вести» его до поры до времени, а потом, если надо, оказать давление, под статью подвести, заставить замолчать или сотрудничать.

- Что лично для вас станет сигналом, что «пора валить»?

А уже все сигналы даны. Уже давно пора. Если кто-то все еще сидит и чего-то ждет, то перестаньте тешить себя иллюзиями. Есть возможность - уезжайте. Нет - заготавливайте ягоды, грибы, травы, кору и так далее.

- А вы почему все еще здесь?

За меня не беспокойтесь, это временное состояние. У меня лыжи уже давно смазаны.

«Открытые границы — это «выпуск пара». Не нравится режим в России - вали на все четыре стороны. А если будут держать, тогда внутри страны будет копиться оппозиция. Зачем это режиму?» (на фото - Михаил Ходорковский, Сергей Гуриев)openrussia.org

- Как считаете, границы через какое-то время все-таки закроют? Надо поторопиться?

Границы не закроют, потому что это никому невыгодно. Во-первых, у нас 90% населения никогда не были за границей и не собираются туда: нет ни интереса, ни денег. А во-вторых, открытые границы - это некий «выпуск пара», недовольства. Не нравится тебе режим в России - вали на все четыре стороны, никто тебя не держит. А если будут держать, тогда внутри страны будет копиться разного рода оппозиция, будут кричать о нарушении прав человека, возрождении тоталитаризма.

Зачем это режиму? У него же нет задачи внедрить какую-либо идеологию. Его задача - максимально долго удерживаться у власти. И эта мера - изоляция - никак не способствует выполнению этой задачи, скорее наоборот, вредит. И потом, что значит «закрыть границы»? У нас границы очень большой протяженности. И поскольку в стране все продается и покупается, ты можешь купить хоть целую заставу.

А как же законопроекты об оформлении выездных виз, о пошлинах, которыми могут облагаться туристы при выезде за границу?

Это дополнительные меры - как нажиться на россиянах, но не закрытие границ.

«Главное - иметь «ксиву». Я абсолютно серьезно»

Вас послушать, так все плохо. Но надо как-то жить, детей поднимать. Вы, человек с прогностическими способностями, можете подсказать, какие профессии будут наиболее востребованы? На кого идти учиться? На финансиста, как вы?

Какие еще финансисты? Кому они здесь нужны! Вы еще скажите «юристы». Их и так уже как свиней нерезаных. Банковская система и так трещит по швам, а вы говорите о каких-то там финансистах, экономистах, юристах.

Бандиты и контрабандисты - вот на кого нужно учиться: стрелять, овладевать боевыми искусствами, уметь постоять за себя, уметь урвать свое в жизни. Можно еще попытаться поступить в школу милиции или в Академию ФСБ, можно и на юрфак, но чтобы потом в прокуратуру. То есть главное иметь «ксиву». Но помнить, что попасть туда непросто, а продвижение по карьерной лестнице произойдет только благодаря связям.

РИА Новости/Владимир Астапкович

- А если серьезно?

Это абсолютно серьезно.

Тогда напоследок несколько вопросов об инвестициях от тех наших читателей, кто, видимо, думает обойтись без «ксивы». Один из них спрашивает: «Выборы в Госдуму РФ прошли, а рубль в прежнем положении, читателей интересует, зачем Центробанк РФ его удерживает на плаву?»

Во-первых, как связаны выборы и рубль? Во-вторых, его никто не удерживает, такой подход глубоко ошибочен, да у Центробанка и нет никаких возможностей удерживать рубль. Динамика рубля объясняется динамикой рынков: есть приток «горячего» инвестиционного капитала - рубль укрепляется, нет этого притока - он падает.

- «Как поведет себя российский рынок и валюта после выборов в США? Можно ли сыграть на этом событии, и если да, то куда вложиться?»

Никак. Все эти сказки фундаментального анализа - для замусоривания мозгов. Выборы в США никак ни на что не повлияют. Если рынки готовы будут падать, то они будут падать, если готовы расти - будут расти, независимо от того, кого выберут.

- «Что вы думаете по поводу роста цен на недвижимость. Некоторое время назад фиксировалось торможение цен на недвижимость. Но по данным на сентябрь стоимость строительства одного квадратного метра жилья в России превысила 41 тыс. рублей. Можно ли рассматривать недвижимость как способ инвестирования?»

Нет, недвижимость не может быть средством инвестирования. Потому что жилая недвижимость является продуктом потребления, а коммерческая - средством производства. Инвестицией недвижимость может стать в редком случае - под самый конец фазы кредитного цикла, когда коробок спичек, унитаз или урна тоже становятся предметом инвестиции. Как только кредитный цикл разворачивается, что сейчас и произошло, недвижимость возвращается на круги своя. Причем если у вас был пузырь недвижимости, то падение составляет 80% от вектора. Это мы наблюдаем в Москве: там недвижимость в долларовом эквиваленте упала в 2,5 раза. У недвижимости есть место для хорошего падения. Исторически так всегда было, и нет никаких оснований, что это как-то изменится.

portamur.ru

Некоторые наши читатели вложили сбережения в обезличенный металлический счет Россельхозбанка, в золото. Их интересуют его перспективы на полтора-два года.

Год назад обезличенные металлические счета Агентством по страхованию вкладов, по-моему, не страховались. То есть если с банком произойдет что-то нехорошее, вы можете попрощаться со своими деньгами. Кроме того, когда я много лет назад конвертировал металлический счет в золото у Сбербанка, последний чинил мне очень много препятствий: то весов у них нет, то еще чего-то. Так что я бы лучше закрыл такой счет, купил бы реальное золото и наплевал бы на НДС. Это не те деньги, которыми нельзя пожертвовать в данной ситуации.

- «Какие гособлигации лучше купить, сколько им должно быть лет?»

- «Что вы скажете об ETF-фондах компании Finex, которые недавно появились в России?»

К любым новым инвестиционным продуктам, которые вдруг появляются в России, нужно относиться как очередному лохотрону.