Кредитной экспансией банков вызывается инфляция. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия

Инфляция – феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обращению, означающий переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и – как результат – повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. То есть инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.

Различают следующие виды и формы проявления инфляции.

1. По степени проявления:

- ползучая инфляция – инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5–10%;

- галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 50%;

- гиперинфляция – инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50% рост цен в месяц).

2. По способам возникновения:

- административная инфляция – инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;

- инфляция издержек – инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;

- инфляция спроса – инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;

- инфляция предложения – инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

- импортируемая инфляция – инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

- кредитная инфляция – инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

3. По формам проявления инфляция бывает:

- открытой – т.е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

- скрытой (подавленной) – когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и переток их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.

Несмотря на множество факторов, вызывающих появление инфляции, можно выделить три основных группы факторов, порождающих инфляцию.

Инфляция издержек проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. В свою очередь, рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, так как, чтобы приобрести подорожавшие товары, необходимо поднять цену и на свой товар.

Причины возникновения данных видов инфляции в разных странах зависят, в первую очередь, от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с высоким уровнем конкурентоспособности гиперинфляция вследствие инфляции издержек, как правило, не проявляется, так как естественным ограничением для роста цен служит конкуренция, причем чем конкуренция выше, тем меньше вероятность возникновения гиперинфляции.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процесс ценообразования:

Лидерство в ценах, когда крупные предприятия отрасли при формировании цен на свою продукцию ориентируются на цены, установленные компаниями–лидерами;

Снижение роста производительности труда и падение производства;

Возрастание значения сферы услуг;

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции;

Энергетический кризис.

Инфляция спроса проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг. Как правило, этот тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос – за счет увеличения расходов государства или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.

Инфляция спроса вызывается рядом денежных факторов:

Милитаризацией экономики и ростом военных расходов;

Дефицитом государственного бюджета и ростом внутреннего долга;

Кредитной экспансией банков;

Чрезмерными инвестициями в тяжелую промышленность;

Импортируемой инфляцией.

Инфляция предложения означает рост цен, который был спровоцирован значительным увеличением издержек производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы, например, в ситуации, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов. Такой вид инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, достаточно часто встречается в мировой практике, хотя на этот вид инфляции могут влиять и другие факторы. Согласно теории инфляции, такой рост цен объясняется в основном факторами, которые приводят к увеличению издержек производства на единицу продукции, т.е. в этом случае не спрос, а издержки поднимают цены. Следовательно, при таком виде инфляции, основными ее источниками являются рост издержек вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию. На практике зачастую возникает ситуация, когда одновременно имеет место как инфляция спроса, так и инфляция предложения. Основными причинами увеличения как доходов, так и издержек являются, как правило, монополии – государство, профсоюзы, фирмы.

На рост инфляции влияет и увеличение дефицита государственного бюджета, хотя государство иногда использует и так называемый безэмиссионный источник финансирования дефицита бюджета. Однако практика показывает, что в данном случае просто имеет место отложенная эмиссия, поскольку накопленный государственный долг все равно придется погашать.

Среди наиболее типичных причин инфляции можно выделить следующие:

Проведение необоснованной денежной эмиссии;

Дефицит государственного бюджета;

Сокращение производства и сжатие массы потребительских и инвестиционных товаров;

Система налогообложения, подрывающая стимулы к росту производства;

Монопольное положение на рынке крупных производителей, искусственно завышающих цены;

Упреждающее повышение цен в целях компенсации ожидаемых убытков;

Повышение цен на импортируемые товары, торговая дискриминация, отрицательное сальдо торгового и платежного балансов;

Рост внутреннего и внешнего долга, подрывающий покупательную способность национальной валюты, обостряющий дефицит государственного бюджета;

Инфляционные ожидания.

Немалую роль играет психология участников хозяйственной деятельности – потеря доверия к национальной валюте, стремление упредить очередной всплеск цен. Последствия непредвиденной (непрогнозируемой) инфляции, как правило, носят более негативный характер, нежели инфляции ожидаемой, к которой участники экономического процесса успевают подготовиться.

Наряду с отмеченными выше причинами инфляционный рост цен обусловливается более глубинными факторами , имеющими долгосрочный, основополагающий характер. Конкретные причины как бы «накладываются» на более глубокие, устойчивые диспропорции, лежащие в основе инфляционного роста цен. Рассмотрим некоторые из них на примере России.

Как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация структуры экономики. Она проявляется, в частности, в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно чрезмерном развитии отраслей тяжелой индустрии, особенно военного машиностроения.

Перманентная инфляция порождается несовершенством системы хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала система обратной связи, способной регулировать соотношение между денежной и товарной массой. Административные ограничители работали недостаточно эффективно. Финансовое планирование играло второстепенную роль: доводимые до предприятий и организаций «сверху» плановые задания подкреплялись соответствующими финансовыми и денежными ресурсами без должных ограничений.

Несбалансированность имела место не только на потребительском рынке. В ее основе лежали нарастающие диспропорции в общественном производстве в целом, углубление материально-финансового неравновесия, отсутствие антиинфляционного регулирования.

Критический период, по расчетам идеологов «шоковой терапии», должен был продолжаться 8–10 месяцев. После чего должны были: прекратиться неуправляемая инфляция, остановиться падение производства, наступить стабилизация и посредством стихийного действия рыночных законов начаться постепенное оживление производства. Неудача «шоковой терапии» объясняется двумя причинами. Во-первых, модель «шоковой терапии» предназначалась не для планово-административной экономики, а для экономики рыночного типа, попавшей в кризисную ситуацию.

Эта модель призвана была решать одну задачу – вернуть рыночную экономику из кризиса в нормальное рыночное состояние, – а не две существенно различные задачи: создать рыночный механизм и научить пользоваться инструментами рынка его участников, стабилизировать экономику.

Одно дело – ввести свободные цены, другое – ликвидировать бюджетный дефицит, третье – выйти на мировой рынок, отказавшись от монополии на внешнюю торговлю, четвертое – создать условия для широкой конкуренции. Решение каждой из этих задач требовало разных подходов и способов и неодинакового времени.

Во-вторых, были недооценены последствия реформы с точки зрения поведения российских производителей. Предполагалось, что они будут стремиться наращивать производство, исправно платить налоги и, оставшись без оборотных средств, сумеют сохранить устойчивость. Слишком оптимистично была оценена ситуация в сфере торговли и сбыта, представлены тенденции в области инвестиционной деятельности.

В результате образовавшийся кризис взаимной задолженности и недостаток денег для выплаты заработной платы принял общенациональный масштаб. Решать его стали «техническими» методами – зачетами, кредитованием просроченной задолженности, дополнительным выпуском денег.

В целом последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, на социальных условиях, различных сторонах общественной жизни.

Одним из неизбежных последствий инфляции является перераспределение доходов. Выигрывают те группы населения, которые берут денежные ссуды под небольшой процент и возвращают ссуды обесценившимися в результате инфляции деньгами. Выгоду от роста цен извлекают в первую очередь участники спекулятивных операций, покупатели физического капитала, материальных ресурсов по неоправданно низким ценам.

Ухудшается положение получателей фиксированных доходов – учителей, врачей, военнослужащих, работников государственных учреждений. При некотором росте их номинальных доходов реальные доходы падают в значительно большей степени. Обесцениваются сбережения населения. В результате усиливается социальное неравенство. Растет социальное недовольство, принимающее порой острые формы.

В условиях инфляции усложняется управление экономикой. Инфляция тормозит решение задач, направленных на стабилизацию. Подрывается авторитет органов государственного управления, снижается доверие к проводимым мероприятиям. Порой положительные меры, имеющие целью нормализовать социально-экономическую ситуацию, приводят к нежелательным результатам. Так, проводимая в ряде стран индексация заработков и пенсий, будучи не обеспеченной кредитно-денежными ресурсами, повлекла за собой все новые и новые витки неуправляемой инфляции. Закрытие (и банкротство) нерентабельных предприятий и невыплата заработной платы ведут к росту безработицы.

Весьма разрушительны и трудно предсказуемы негативные последствия инфляции в области внешнеэкономических отношений. Как известно, краткосрочные обязательства России из инструмента пополнения бюджета превратились в механизм, стремительно поглощающий средства бюджета. Искусственное поддержание валютного курса рубля привело к истощению золотых и валютных резервов Центрального банка РФ.

Процесс глобализации мировой экономики чреват негативными последствиями. Растет нестабильность взаимосвязанных экономик: финансовые потрясения в одной стране немедленно отражаются на положении других стран. Финансовый кризис, начавшийся летом 1997 г. в Таиланде, перекинулся затем на другие страны Юго-Восточной Азии. Девальвация национальной валюты в Бразилии в начале 1999 г. отразилась на состоянии экономики, валютных курсов и фондовых рынков крупнейших стран мира.

Милитаризация экономики и рост военных расходов;

Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;

Кредитная экспансия банков;

Импортируемая инфляция (это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом);

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

Инфляция издержек.

В мировой практике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса. Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт.

В частности, повышение цен на нефтепродукты в России в середине 1999г. в конечном итоге было заложено в стоимость товаров и привело к росту издержек производства и соответственно к росту оптовых и розничных цен.

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции спроса: в краткосрочном периоде - рост цен и реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен. Если же проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение некоторого времени сводит инфляцию на нет.

Однако, в силу особенностей конкретных факторов роста издержек, пока будет проходить дезинфляция, могут возрасти "транзакционные издержки" (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня. Но, возможен и другой вариант: требуется конкретный анализ.

Инфляция издержек не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

¾ снижение роста производительности труда и падение производства;

¾ возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства);

возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства);

ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции (экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда, в то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены»);

¾ энергетический кризис (он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов);

¾ административная инфляция.

Административная инфляция порождается волей государственных органов, рыночных союзов и объединений, отдельных лиц и др. Такая инфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др. В России пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

– это экономическое явление, характерное повышением цен на товары и услуги, что вызвано неоправданной кредитной экспансией. Явление экономической инфляции может наблюдаться тогда, когда государство для покрытия недостачи в государственном бюджете часто берет кредитные средства.

В России явление экономической инфляции наблюдалось в 1998 году, в то время, когда был объявлен , и правительство отказалось от некоторых обязательств по кредитам. Тогда в экономике страны возникли серьезные проблемы. Российский сегмент лишился инвестиций из–за рубежа, что плачевно отразилось на всем экономическом секторе.

Инфляция и

По сути, данное явление характерно скрытой эмиссией денег. Это приводит к плохим отношениям между субъектами кредитных отношений, и, как следствие – негативным последствиям в экономике. В течение последних лет российское правительство концентрировало запасы финансовых средств в иностранной валюте. Эти ресурсы создавались с целью предотвращения и разрешения непредвиденных сложных ситуаций в кредитной сфере и с целью недопущения развития инфляции.

Некоторые специалисты в финансовой сфере под понятием кредитной инфляции подразумевают процесс перекредитования граждан. Современные отношения в сфере кредитования усложняются множеством проблем, вызванных тем, что россияне оформляют сразу несколько кредитов, но в силу нестабильного финансового положения не имеют возможности вовремя погашать свои долговые обязательства. В связи с этим между заемщиками и кредиторами возникают конфликты, судебные разбирательства, что ведет к лишению имущества. Потому, выбирая наиболее выгодный кредит, следует обращать внимание на процентную ставку. Она должна превышать показатель уровня инфляции на текущем этапе.

Даже учитывая непростую ситуацию в экономическом секторе, на современном этапе развития кредитных отношений правительство по мере возможности предпринимает меры, которые позволяют предотвратить развитие тенденций кредитной инфляции.

Кредитная политика в условиях инфляции в обязательном порядке ужесточается со стороны государства, Центрального Банка и других финансовых учреждений.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Однако это не приносило никаких доходов государству , если содержание монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения доходов бюджета . Этот процесс получил название “порчи монет”.

В России в XVI-XVIII вв. неоднократно понижалась денежная стопа - содержание металла в серебряных монетах.

С появлением бумажных денег монетарно-денежная инфляция заменяется бумажно-денежной.

При бумажном обращении деньги - лишь символ, а не реальное богатство. Гораздо лучший способ сохранения сбережений - покупка драгоценностей или недвижимости . Бумажные деньги в очень незначительной степени накапливаются в качестве сбережений. Основная их доля остается в обращении. Наличие этих денег у населения увеличивает совокупный спрос, а он, в свою очередь, влияет на цены в сторону их повышения. Таким образом, инфляция, как правило, присуща экономике , использующей бумажно-денежное обращение.

Понятие инфляции до сих пор остается достаточно сложным и вместе с тем неоднозначным. Этот термин возник в связи с переходом стран к бумажным деньгам и отражал переполнение сферы денежного оборота этими деньгами. Длительное время под инфляцией понимали обесценение денег и рост товарных цен, считая ее монетарным явлением. До сих пор некоторые зарубежные авторы определяют инфляцию как повышение общего уровня цен в экономике.

В буквальном переводе термин “инфляция” (от лат. influtio) означает “вздутие”, т. е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен, но и в дефиците товаров, а также ухудшении их качества.

Среди экономистов и сегодня нет единого мнения по поводу характеристики инфляции.

“Инфляция - заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального характера”.

“Инфляция - это повышение общего уровня цен”. “Инфляция - это снижение покупательной способности

денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен”.

Наиболее полным считается следующее определение инфляции. “Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг”.

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где не сбалансированы государственные доходы и расходы , ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Инфляционные процессы иногда возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции характерны как для сферы обращения, так и для сферы производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

Современная инфляция связана не только со снижением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов .

Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами экономики - накоплением и потреблением, спросом и предложением; доходами и расходами государства; денежной массой в обращении и потребностями в деньгах.

Принято различать внешние и внутренние факторы инфляции.

К внешним факторам относятся: мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный); валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны; нелегальный экспорт золота, валюты; сокращение поступлений от внешней торговли; отрицательное сальдо платежного баланса.

Внутренние факторы в свою очередь подразделяются на денежные и неденежные. Денежные факторы включают: дефицит государственного бюджета; переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; увеличение скорости оборота денег; рост государственного долга; перенасыщение экономики кредитами; меры правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его колебаний и др.

Неденежными факторами являются: структурные диспропорции в общественном воспроизводстве; монополизация производства; несбалансированность инвестиций ; затратный механизм хозяйствования; государственная экономическая, финансовая и налоговая политика, политика цен; внешнеэкономическая деятельность и т. д.

Как видно, инфляция представляет собой многофакторный процесс, т. е. проявление диспропорциональности в развитии общественного производства, которое обусловлено нарушением закона денежного обращения. При этом следует отметить, что перечень факторов и степень их влияния в стране определяется ее отличительными особенностями и социально-экономическим развитием.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса - это инфляция, вызванная увеличением спроса на продукцию (т. е. когда за определенный вид товара покупатели готовы платить больше). Так как производители не могут мгновенно отреагировать на данное увеличение спроса ростом выпуска продукции, то в зависимости от обстоятельств они либо повышают цены, либо увеличивают объем выпуска продукции.

Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса.

Инфляция спроса обусловлена:

• милитаризацией экономики и ростом военных расходов;
• дефицитом бюджета и ростом государственного долга;
• кредитной экспансией банков;
• притоком иностранной валюты.

В целом инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Инфляция спроса может иметь смысл при специфических условиях: при низких темпах экономического роста, наличии недозагруженных мощностей. В этом случае рост спроса служит своеобразным стимулом для активизации производства.

Инфляция издержек выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Механизм данного вида инфляции заключается в том, что спрос относительно постоянен, а цены на товары увеличиваются за счет роста издержек производства (возрастает себестоимость продукции). Так как предприятия не могут долго торговать себе в убыток, они вынуждены увеличивать отпускную цену на свою продукцию. По закону спроса и предложения при увеличении цены количество единиц проданной продукции уменьшается, и если не принять адекватных мер со стороны правительства, то в экономике может начаться период спада.

Обычно выделяют следующие основные причины, вызывающие увеличение себестоимости продукции: рост стоимости сырья, энергоресурсов и заработной платы .

В результате инфляции издержек сокращаются прибыль и объем готовой продукции, который предприятия намерены предложить при существующем уровне цен. В итоге через определенное время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже при более высокой цене.

В теории и практике различают несколько видов инфляции. Рассмотрим наиболее часто возникающие и действующие в экономике виды инфляции.

В зависимости от темпов роста цен на рынке выделяют ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

Ползучая (умеренная) инфляция характеризуется относительно невысокими темпами роста цен - до 10% в год. Такого рода инфляция характерна для большинства стран с развитой экономикой. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Это умеренный рост цен, который не оказывает существенного влияния на экономическое состояние страны. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход чуть выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не растут, уровень жизни возрастает незначительно. Считается, что относительно невысокий, “трехпроцентный” темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.

Галопирующая инфляция в отличие от ползучей трудноуправляема. Среднегодовой темп роста цен от 10 до 200%. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения являются убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Подобный вид инфляции характерен для стран с переходной экономикой.

Гиперинфляцию отличает темп роста цен более 50% в месяц, в годовом исчислении - более 1000%. Такая инфляция разрушительно действует на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, значительно снижая темпы развития производства. Расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, падает благосостояние, и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945 г. - июль 1946), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз.

Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмиссии, когда рост цен за счет увеличения денежной массы масштабно и мгновенно опережает объем производства. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции называют эмиссионным. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

Другой важный аспект инфляции, получивший наиболее яркое выражение в период гиперинфляции (сверхинфляции), - инфляционный налог .

Инфляция налогообложения - это те издержки, которые возмещаются в связи с инфляцией за счет роста уровня цен. Таким образом, государство финансирует дефицит для поддержания реальных денежных остатков на прежнем уровне, что оказывает влияние, равносильное взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод весьма эффективен, так как затрудняет уклонение от налогообложения, хотя может привести к краху экономики страны.

По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию.

Все виды инфляции существуют только при открытом ее состоянии, что связано в основном с ценообразованием .

При подавленной (скрытой) инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдаться, а обесценение денег может выражаться в дефиците предложения.

Открытая инфляция характерна для стран с рыночной экономикой, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Открытая инфляция при своих отрицательных последствиях все же сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного вложения капиталов .

Подавленная инфляция присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет инфляции открыто проявиться в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два типа инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса . Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям , которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители продукции, зависящие от интенсивных внешних кооперационных связей. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, а именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированная инфляция снижает доходы предпринимателей. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность не может развиваться в таких условиях, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

С точки зрения предсказуемости различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности, она зачастую даже может являться прямым результатом действий правительства.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызывает резкое увеличение спроса, которое создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут способствовать росту цен. Однако в случае, когда скачок цен внезапно происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый “эффект Пигу” - резкое снижение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие уменьшения спроса производитель вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние равновесия.

В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагинфляцию - одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы . Стагинфляция тесно связана с инфляцией спроса. Ее причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции , так как у монополий нет стимулов для снижения издержек.

Причиной стагинфляции могут служить инфляционные ожидания в условиях инфляционного спроса. Владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможного снижения доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдаются процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и уменьшение объемов производства. Таким образом, стагинфляция сочетает в себе проблемы инфляции спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна.

Различают также особый вид инфляции - структурную инфляцию . Такое наименование получила инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и издержек. В ее основе - процесс, связанный с изменением структуры спроса. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новые технологии.

В зависимости от сферы распространения различают локальную и мировую инфляцию. Локальная инфляция имеет место в отдельных странах, а мировая охватывает все страны.

Рассмотрев виды инфляции, можно сделать вывод, что инфляция, в какой бы форме она ни протекала, есть результат неравновесия на различных рынках и связана с факторами, дезорганизующими денежное обращение.

1.1. Коммерческие банки создают деньги а) при погашении ссуд

б) при вы д аче ссу д +

в) с помощью центрального банка

1.2. Чем больше скорость оборота денег, тем их требуется для оборота а) больше

б) м еньш е +

1.3. Когда деньги выполняют функцию средства обращения? а) при о п лат е това р а н а л ичны ми +

б) при оплате товара путем безналичных расчетов в) при выплате процента

1.4. Когда деньги выполняют функцию меры стоимости? а ) при опре д е л е нии цены товара +

б) при обмене товара на товар

в) при обмене товара на золото

] .5. Когда деньги выполняют функцию средства платежа? а) при оплате товара наличными

б) при упл а те на л о г ов +

в ) при вы д а ч е з а р аб о т н о й платы + г) при по к упке ц е нны х б у маг +

1.6. В какой функции происходит встречное движение денег и товаров? а) в функции меры стоимости

б ) в ф у н кц ии ср е д ства об ращ ен и я + в) в функции средства платежа

1.7. В какой функции движение денег отрывается от движения товаров? а) в функции меры стоимости

б) в функции средства обращения в ) в ф у н к ции ср е д ст в а п л а т еж а +

1.8. Завершился ли процесс демонетизации золота? а ) д а +

1.9. Какие из перечисленных ниже факторов влияют на покупательную способность денежной массы, находящейся в обращении?

а) количество т ов а ро в в обращении + б) количество денег в обращении в) уровень ц е н т оваров +

г) уровень процентных ставок

1.10. Кто осуществляет эмиссию денег? а) цен т р аль ный ба нк +

б) государство

в ) ко мме рч еские ба нки +

1.1 1. Деньги, находящиеся в оборотных кассах РКЦ ЦБ РФ, а ) с чи т аю тся д е н ьгам и , н ах о д ящ и ми ся в об р а щ е нии + б) не считаются деньгами, находящимися в обращении в ) у в ел ичив а ю т массу д е н ег в обращении +

г) сокращают массу денег в обращении, т.к. находятся в «резерве»

1.12. Установите соответствие вида векселя и вида операции (сделки), лежащей в основе выдачи векселя

1.13. Деньги, находящиеся в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ, а) считаются деньгами, находящимися в обращении

б) н е с ч итаются де н ьгами, н ахо д я щ имися в об р аще н и и + в) увеличивают массу денег в обращении

г) сокращают массу денег в обращении, т.к. находятся в «резерве»

1.14. Что такое безналичные расчеты?

а) это платежи, осуществляемые только в форме взаимозачетов

б ) э т о р асчеты , осущест в л яе м ы е без и с п оль з ова ни я н али чны х де н ег +

1.15. Кто в РФ определяет правила, сроки и стандарты безналичных расчетов? а) Министерство финансов

б) Правительство

в ) Банк Ро с си и +

1.16. К кредитным деньгам относятся а) казначейские билеты

б) де п оз и т ы д о в ост р ебов ани я + в) векселя

г) ба н к н от ы +

1.17. К квазиденьгам относятся а) казначейские билеты

б) депозиты до востребования в) де п о з иты с р оч ны е +

г) вексел я +

1.18. Чье поручение выполняет банк при расчетах платежными поручениями? а) поставщика (получателя средств)

б ) по ку п ателя (п лател ьщик а ) +

1.19. Кто дает поручение банку открыть аккредитив? а) плате л ьщи к (п о к у п а те л ь) +

б) получатель средств (поставщик)

1.20. При расчетах по инкассо чье поручение выполняет банк? а ) пост ав щи ка (п олучател я сре дств) +

б) покупателя (плательщика)

1.21. Денежный агрегат МО включает

а) н ал и чн ы е деньги в об ращ е н и и +

б) наличные деньги в обращении плюс средства во вкладах населения в) наличные деньги в обращении плюс остатки на счетах

1.22. Какие из перечисленных ниже факторов приводят к изменению объема денежной массы в обраще- нии согласно закону денежного обращения?

а) количество това р ов в об р ащении +

б) скор ост ь обо р ачиваемости де н ег + в) уровень то ва рных цен + г) уровень процентных ставок

1.23. Что такое коэффициент монетизации?

а) отношени е ср ед негодовой величины д е н е жной массы к номина л ьной величине валового вн ут ренн ег о пр оду кт а (ВВП) +

б) величина, равная скорости обращения денег

1.24. Что характеризует коэффициент монетизации?

а) степень обеспеченности экономики наличными денежными средствами б) с т е п е н ь обес п е ч е ннос т и эк о н о м ик и де н еж н ыми сре д с т ва м и +

1.25. Что входит в денежный оборот?

а) н алично - д енежное об ращ е ни е + б) вексельный оборот

б) бе з н алич н ый д енеж ны й о б оро т +

1.26 Какие активы входят в денежный агрегат М2? а ) б а нк нот ы и м о н ет а +

б ) срочны е де п оз иты +

в) де по з иты д о во ст р е бования +

г) сертификаты и облигации государственных займов

1.27. Как определить скорость обращения денег?

а) как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту (ВВП) б) как отношение денежной базы к денежному агрегату М2

в) как о т н о ш е ни е валового внутр е нн е го пр оду кта (ВВП) к денежн о м у аг рег а ту М2 +

1.28. Расположите в правильной последовательности этапы осуществления расчетов по инкассо:

Банк поставщика пересылает полученные документы в банк покупателя (2)

Денежные средства, полученные от покупателя, переводятся в банк поставщика (4)

Отгрузив продукцию и оформив все необходимые документы, поставщик представляет их в обслуживающий его банк вместе с инкассовым поручением (1)

Банк покупателя передает полученные документы покупателю против платежа (3)

Банк поставщика зачисляет полученные суммы на расчетный счет поставщика (5)

1.29. Что такое «денежная система»? а) это виды денежных знаков

б ) эт о ф о р м а ор га ни за ции де не ж н ого обо р ота в с т ран е +

1.30 Что такое биметаллизм?

а ) э то д е н еж ная с истема, при котор ой р оль в с е общ е го эквива ле н та з а кр е п лен а за д в у мя метал ла ми + б) за одним металлом

1.31. В рамках какой системы существовал золотовалютный стандарт? а) в рамках биметаллизма

б) в рамк ах моном е таллизма +

1.32. При какой системе существовала свободная чеканка золотых монет? а ) при зо лотом м ономе т а л ли з ме +

б ) при б им еталл и з ме +

в) при серебряном стандарте

1.33. Кто обладает исключительным правом на выпуск банкнот? а) Правительство

б ) Ц е н т р ал ь н ы й ба нк +

1.34. Фиксируется ли в настоящее время официальное содержание золота в рубле? а) да

б) н ет +

1.35. Участвуют ли коммерческие банки в эмиссионном процессе? а) д а +

1.36. Кто организует налично-денежное обращение в стране? а) коммерческие банки

б) ц е н т р а л ь ны й ба нк +

1.37. Кто принимает решение о выпуске в обращение новых монет и банкнот и об изъятии старых? а) казначейство

б) С овет ди р е кто р о в Б а н ка Р оссии +

1.38. Какие Вы знаете типы денежных систем? а ) мета л лического об р аще н ия +

б) безналичного обращения

в) об р ащения б у мажн ы х и / или к р е д итных де н е г + г) вексельного обращения

1.39. Установите, к какому виду монометаллизма относятся следующие характерные черты:

Характерные черты	Золотомонетный стандарт (М)	Золотослитковый стандарт (С)	Золотодевизный стандарт (Д)
1. Золото уходит из обращения
2. Золото выполняет функции средства обращения и платежа
3. Размен банкнот на золотые монеты
4. Размен банкнот на золото в форме слитков
5. Банкноты обмениваются на иностранную валюту, разменную на золото

1.40. Расположите виды денежной системы в порядке их появления на территории России?

золотомонетный стандарт (2)

система обращения бумажных и/или кредитных денег (3)

серебряный стандарт (1)

1.41. Каковы отличительные особенности современной инфляции? а) локальный характер

6) в се о х в атыва ющи й х ар а ктер + в ) х р о ни чес к ий ха р ак тер +

1.44. Каковы виды инфляции в зависимости от темпов прироста цен? а) ум е р е н ная ин ф л яц и я +

б) инфляция спроса

в) инфляция издержек

1.43. Какие факторы вызывают инфляцию издержек? а) кредитная экспансия банков

б) р ост косвен н ых н а л о г ов +

в) с нижении валютного ку рса +

1.42. Какие факторы вызывают инфляцию спроса? а) лидерство в ценах

б) покупк а ц е н т ра л ьным банком инос т р а нн ой в а люты + в) резкое удорожание нефти

г) д еф и ц и т г ос уда рственного бю д же та +

1.45. Как проявляется скрытая инфляция?

а) в повышении цен

б) в т оварном д ефици те +

в) в повышении валютного курса

1.46. Каковы методы стабилизации денежного обращения? а) н у л л ификация +

б) инфляция

в) д е в ал ьвация +

1.47. Каковы формы проявления инфляции?

а) общ е е повышение товарных цен +

б) повышение курса национальной валюты в) па д е ни е к у рса национ ал ьной в ал ю т ы +

1.48. Что такое обесценение денег?

а) уменьшение покупательной способности денежной массы

б) уменьшени е покупа т е льной способности д енежной е диницы + в) снижение нормы ссудного процента

1.49 Каков характер факторов, вызывающих инфляцию спроса? а ) д е н е жны е ф акт оры +

б) неденежные факторы

1.50. Каков характер факторов, вызывающих инфляцию издержек? а) денежные факторы б) н е д енежные факторы +

1.51. Какой вид инфляции вызывается резким удорожанием нефти? а) инфляция спроса б) инф л яция и зд ержек +

1.52. Какой вид инфляции вызывается кредитной экспансией банков? а) инф л яция спроса + б) инфляция издержек

1.53. Какой вид инфляции связан с нарушением закона денежного обращения? а ) инф л яция спроса +

б) инфляция издержек

1.54 Какой вид инфляции вызывается девальвацией? а) инфляция спроса

б ) и нф л яция и зд ер ж ек +

1.55. Установите соответствие темпа роста цен и вида инфляции

1.56. Каково основное положение метаплистической теории? а) деньгами являются только бумажные деньги б) де ньгами яв л я ются т о л ько д р а гоценны е металл ы + в) деньгами являются как бумажные деньги, так и драгоценные металлы

1.57. Каковы ошибочные положения номиналистической теории денег?

а) деньги возникают в результате развития товарного производства и обмена б) деньги со зда ются государством , а их с т оимос т ь определяется номин а лом +

1.58. Какие деньги предпочитали представители ранней металлистической теории? а) драгоц е нные мет ал лы +

б) бумажные деньги

1.59. Какие деньги предпочитали представители номинализма? а) драгоценные металлы

б) б у ма ж ные де н ьг и +

1.60. В чем основной тезис количественной теории денег? а) деньги - техническое орудие обмена б ) стои м ос ть денег о пр едел я е т с я и х к оли ч ест в о м +